Что собой представляют денежные потоки: определение, виды потоков, формула расчета, суть понятия

Развитие экономики осуществляется сегодня весьма интенсивно. Появляются новые структуры расчета основной денежной массы, денежных потоков, формируются правила расчета суммы чистого и «грязного» доходов. В международном бизнесе давно существует такое понятие, как финансовый поток, которое определяет структуру определения средств, которые поступают на счета компании, в соответствии с получением прибыли от предпринимательской деятельности. В нашей стране данное понятие также стало встречаться достаточно часто. При этом, сразу же скажем о том, что оно по своей сути, формирует характеристику определенной деятельности компании или же организации, в результате которой осуществляется генерация оттока или же возможного притока денежных, именно платежных средств. Данное понятие имеет важное значение для определения финансового баланса компании. Соответственно, становится понятно, что данный аспект должен быть вами изучен весьма внимательно, чтобы в дальнейшем, вы смогли грамотно осуществлять процесс ведения баланса предприятия, компании или же организации.

Чтобы осуществить полноценный анализ эффективности проектов инвестиционного характера, а также определить особенности финансово-хозяйственной деятельности предприятия или же фирмы, нужно произвести соответствующие действия, которые касаются вопроса изучения информации о движении денежных средств внутри данной фирмы или же организации. Только на основании таких данных в действительности можно произвести глубокий анализ и узнать о том, насколько выгодными были ваши инвестиции, насколько они будут выгодными в дальнейшем.

Увеличение количества денежных средств – это основной процесс работы практически любой организации. Соответственно, очень важно, чтобы были произведены все необходимые действия, на основании которых в дальнейшем будет произведен процесс расширения возможностей компании. При этом контроль получаемых средств должен производится регулярно. По сути, денежный поток представляет собой определенное перемещение денежных средств по счетам, а также с учетом тех средств, которые поступают через кассу, по различным направлениям в работе предприятия. Речь идет о достаточно многогранном процессе, который основывается на деятельности компании. Чтобы осуществить процесс расчета суммы потока, непременно нужно будет использовать специализированные формулы расчета.

Перед тем, как рисковать своими средствами и принимать решение по вопросу инвестирования в какие-то проекты, которые направлены на получение существенной прибыли, вам непременно нужно будет знать, какие именно денежные потоки такое предприятие способно генерировать. Соответственно, очень важно, чтобы в бизнес плане была отражена информация обо всех ожидаемых поступлениях и затратах. На основании такой информации можно будет четко и точно определить уровень денежных потоков, которые можно будет получить вследствие такой предпринимательской деятельности.

Расчет денежных потоков осуществляется исключительно на основании специализированной формулы. Чтобы получить точные данные, вам нужно отталкиваться от тех значений, которые реально существуют на текущий момент времени. Если вы осуществляете расчет показателей развития компании в дальнейшем, то используются предполагаемые данные, на основании которых можно будет рассчитать размер денежного потока.

Что такое денежные потоки

Процесс, который определяет основу увеличения капитала – суммы денежных средств, это процесс формирования положительного потока денежного формата. То есть, речь идет исключительно о получаемой прибыли. Тем не менее, есть также такое понятие, как отток, которое формирует определение обратной направленности. В данном случае речь идет о затратах, выплатах и всевозможных расходах.

На основании предоставленной информации можно определить, что показатель может иметь значения положительного характера. Это когда сумма общего потока показывает получение определенной прибыли. Также могут быть значения отрицательного характера. Это когда формируются данные отрицательного значения по потоку, то есть, по получаемой прибыли.

Значение понятия

В настоящий момент формируются весьма жесткие аспекты управления компанией, а также жесткие условия финансовой политики в бизнесе. По сути, в данном случае речь идет о том, что руководство требует от специалистов мастерского управления потоками денежного формата, чтобы создавать нормальные условия стабильного развития без негативных последствий. Обязательно требуется не только планирование, но также проведение анализа и регулировки потоков денежного формата, чтобы в результате такой деятельности получать максимальные притоки и минимальные расходы. Проводятся такие варианты действий:

  • Осуществляется работа над созданием специализированных графиков, которые отражают в себе данные по всем видам расходов и поступлений, причем график составляется в обязательном порядке с учетом разреза видов. То есть, по направлениям деятельности компании;
  • Проводятся работы, которые позволяют осуществить своеобразное исследование факторов, которые могут иметь существенное влияние на формирование потоков денежного значения. На основании полученной информации в дальнейшем можно будет более грамотно подойти к вопросу планирования определенных видов деятельности для предотвращения расходов;
  • Осуществляются действия, которые позволяют производить прогнозирование возможной недостаточности средств, которые можно будет использовать в качестве элемента покрытия расходов;
  • Обязательно определяется направленность вложения средств, которые формируются в результате деятельности предприятия и считаются свободными. Соответственно, формируется возможность правильного их применения с целью повышения уровня рентабельности предприятия.

Следует сказать о том, что осуществляется определенное выделение средств, которые формируются в результате различной деятельности, что позволяет создать еще более четкий и точный контроль за движением средств на счетах и формировать точные данные о потоках, а также правильном распределении свободных средств:

  • Определяется сумма полученных доходов о операционной деятельности. То есть, по сути, именно таким образом определяется структура грамотного и правильного планирования с учетом притоков, полученных в результате основной деятельности компании (CFO);
  • Обязательно устанавливаются все данные по средствам, которые получаются в результате финансовой деятельности (CFF);
  • Прибыль, получаемая от инвестиционной деятельности. Тут сразу же нужно сказать о том, что речь идет о прибыли, которая формируется в результате проведения действий по инвестированию других проектов. Если в результате анализа формируются данные о том, что прибыль от таких операций в разы больше, чем от остальной деятельности, то свободные средства направляются на такую деятельность (CFI).

Соответственно, становится понятно, что значния денежных потоков формируются на основании детализированного анализа различных притоков и оттоков. Только такие данные способны помочь анализировать общую деятельность компании, прогнозировать возможную прибыль, формировать уверенность в эффективности и пр.

Виды потоков денежного формата

Мы уже назвали основные виды потоков, теперь давайте более детально просмотрим все нюансы, а также значения видов. Сразу же скажем о том, что как правило, отток капитала происходит на первых этапах ведения бизнеса. В течение незначительного количества времени. В дальнейшем формируется более стабильный процесс притока. Для того, чтобы управлять процессом притока, расширять все преимущества компании, осуществляется расчет следующим образом:

  • Обязательно приводятся расчеты каждый месяц. На основании чего формируются точные значения по аспекту получения прибыли, а также инвестиций в дальнейшее развитие предприятия;
  • Рекомендуется осуществлять процесс расчетов поквартально, в данном случае, анализ будет более глубоким, так как будет производиться на основании данных более значительного количества времени;
  • Также проводятся расчеты, анализ и планирование, которые производятся исключительно по результатам рабочего года. Именно такие параметры расчетов имеют самое важное значение, так как они обхватывают существенное количество времени, и позволяют получить перспективы детализированной оценки деятельности предприятия в целом.

Виды потоков

Специалисты рассматривают cash flow нередко в значениях стандартности и нестандартности:

  1. В стандартном варианте осуществляется процесс анализа всех затрат. Соответственно, определяется сумма оттока, вложений, которые были связаны с началом деятельности, с активизацией определенных процессов бизнеса и пр. В дальнейшем осуществляется расчет и анализ всех притоков, формируется анализ их направлений и пр. То есть, данный способ расчета и анализа считается достаточно простым и выполняется он достаточно часто;
  2. Существует также нестандартный вариант расчета, когда осуществляется чередование положительных и отрицательных значений. Например, можно оценить все нюансы деятельности по определенным направлениям. Причем в данном случае, анализ производится с учетом всех оттоков и притоков.

Что касается видов потоков, то мы их уже называли, их всего три, но каждый вариант вида определяет четкое направление деятельности компании:

  • Основным считается операционный, который напрямую связан с работой предприятия. По сути, речь идет о том, что в данном виде учитываются все данные по реализации услуг и товаров. Также нужно определить и отток средств. Тут он будет связан с тем, что средства инвестируются на закупку товара, приобретение определенного оборудования, сырья, техники, комплектующих. Обязательно учитываются затраты энергии и пр. То есть, доход в данном случае определяется структурой реализации услуг или же готовой продукции. Расход формируется посредством инвестиций в деятельность, которая связана с получением продукции или же услуг;
  • Инвестиционный вид деятельности основан исключительно на тех операциях, которые имеют перспективы долгосрочности активов. По сути, речь идет о вложениях, которые компания осуществляет со свободных средств в реализацию других проектов. В качестве притока можно назвать получение процентов от осуществленных операций, а также получение средств в виде дивидендов. Непременно отметим, что в данной ситуации формируется и существенный расход. В целом, инвестиции являются долгосрочными, тем не менее, вложения изначально бывают крайне крупными. Например, приобретение акций, авторских прав, лицензий. Но, и прибыль от такой деятельности может быть достаточно стабильной. Многие компании приоритетом своего развития ставят именно аспект инвестиций;
  • Финансовые потоки в данном случае формируются на основании получения средств от реализации ценных бумаг. В данном случае, компания формирует собственный капитал. Посредством реализации ценных бумаг формируется существенная прибыль. Кроме всего прочего, компания может осуществлять деятельность по предоставлению краткосрочных или же долгосрочных кредитов. Что же касается оттоков, то речь идет о тех средствах, которые инвестируются для погашения долговых обязательств, а также на выплату средств акционерам. Данная деятельность также имеет важное значение для развития компании. Именно по этой причине формируется необходимость ее детализированного контроля.

Чтобы осуществить грамотный и правильный расчет потоков денежного формата четко определенной компании или же фирмы, непременно нужно будет учитывать всевозможные факторы влияния. Не следует также забывать о динамике изменения аспекта ценности денежных средств. Причем, обязательно анализируется краткосрочная – временная перспектива, и перспектива на получение будущих доходов с учетом изменения ценности денежных единиц.

Формула расчета денежных потоков

Расчет показателей основывается исключительно на данных текущей стоимости, а также на основании данных денежного потока в чистом варианте. По сути, вы должны будете рассчитать данные по отрицательным и положительным параметрам потоков за четко определенный промежуток времени. Расчет осуществляется на основании специализированной формулы:

NCF= ∑ni=1 (Cli –COi)

Чтобы осуществить необходимый расчет, потребуется узнать о показателях, которые в нем используются:

CI – это данные, которые представлены с положительным знаком. То есть, речь идет именно о притоках, на основании которых рассчитывается основной показатель;

CO – представляет собой значения, которые имеют отрицательный знак. То есть, другими словами, речь идет именно об оттоке денежных средств;

N – это то значение, которое определяет число оттоков, а также всевозможных притоков.

Обратим ваше внимание на то, что также используется вариант расчета суммарного показателя компании. В данном случае основанием для рассмотрения и расчетов выступает денежный поток трех различных видов поступления. То есть, в данном случае формула представляет собой сумму финансового потока (на основании деятельности с ценными бумагами, активами, кредитами), данные операционного потока (данные, полученные в результате основной деятельности компании), а также данные потока инвестиционного формата (от деятельности, которая касается инвестирования).

Формула расчета

Как вы видите, формула расчета является достаточно простой, тем не менее, нужно опираться исключительно на четкие параметры – значения. Ведь только таким образом можно получить точные окончательные данные по всем расчетам. Если осуществляется расчет предполагаемых потоков, то за основу берутся те данные, которые выступают в бизнес плане, как предполагаемые.

Особенности проведения расчетов

Вычисления, о которых мы ведем речь, могут быть произведены двумя основными методами. Оба метода нужно тщательно изучить, чтобы в дальнейшем правильно и грамотно применять их в процессе формирования аналитических данных:

  • Метод прямого расчета. Он используется при планировании бюджетного формата. Является внутрифирменным. Сразу же скажем о том, что все расчеты основываются на показателях выручки, которая получается в результате осуществления торговли товарами или же определенными услугами. Формула расчета должна в обязательном порядке учитывать все виды поступлений, которые были сформированы в результате производственной – предпринимательской деятельности. Также обязательно производится процесс учета различных видов отчислений – расходов. Отметим, что данный метод имеет определенные недостатки. На основании его применения невозможно четко определить взаимосвязь между теми изменениями, которые касаются объема средств, и получаемой в дальнейшем прибылью. Соответственно, в определенных случаях применение такого метода является необоснованным;
  • Метод косвенных расчетов считается более рациональным, выгодным и предпочтительным. Все дело в том, что именно на его основании можно изучить и проанализировать ситуацию достаточно глубоко. Соответственно, в случае, когда требуются точные и глубокие знания, рационально применять именно данный метод. Суть методики расчетов базируется на том, что есть возможность проанализировать ситуацию с учетом проведения коррекционных действий по показателям операций, которые изначально не несут в себе денежного характера. Все дело в том, что такие показатели имеют существеное значение, так как они могут предполагать получение определенной прибыли в дальнейшем. К примеру, можно сказать о том, что инвестиций, которые по сути, не связаны с производственными процессами, но направлены на модернизацию данных процессов, уменьшают показатели чистой прибыли, тем не менее, существенно могут увеличить его в дальнейшем за счет экономических показателей. Или же, приобретение дополнительного оборудования по сути, снижает уровень денежного потока, который касается параметров размера прибыли, а если формируется займ, то формируется увеличение данных параметров. Тем не менее, очень важно, чтобы данные параметры правильно анализировались.

В обязательном порядке следует сказать о том, что существует достаточно значительная разница между понятием прибыли, а также денежного потока. Она состоит в нюансах, тем не менее, очень важно правильное понимание данного аспекта:

  • По своей сути прибыль показывает данные, которые касаются именно объема чистого дохода за четко определенный период времени. Соответственно, становится понятно, что данный параметр не всегда соответствует параметрам потока денежного формата;
  • В процессе осуществления вычислений по прибыли, не принимают во внимание определенные виды операций, которые в обязательном порядке принимаются во внимание в процессе расчета потока. То есть, обязательно учитываются параметры погашения займов, получение определенных дотаций, а также инвестиций или же всевозможных кредитов. Как вы понимаете, в данных ситуациях формируется существенная разница показателей. А это значит, что параметры прибыли и дохода, невозможно отожествлять с параметрами потоков;
  • Отдельные затраты, которые начисляются, и имеют влияние на получение прибыли, в процессе исчисления дохода не учитываются, а вот в процессе исчисления суммы потока, учитываются в обязательном порядке. Ведь от этого зависит сумма реально отображенных денежных трат, с учетом ожидаемых расходов, а также возможной амортизации.

Особенности расчетов

Показатели величины суммы потока денежных средств используются для проведения детализированной оценки эффективности тех или же иных начинаний. Соответственно, данные параметры должны рассчитываться точно и детализировано. Если показатели будут выше нулевого значения, то такие проекты являются крайне привлекательными для инвесторов. Если же уровень доходности ниже нуля или ноль, то такие проекты, как правило, отвергаются и не спонсируются.

Важные моменты проведения расчетов

Приняты правила, которые определяют, что расчет данных потоков осуществляется за месяц, чтобы иметь четкие данные за минимальный период времени. На основании таких данных можно в дальнейшем осуществить процесс прогнозирования дальнейших вариантов реализации идей по росту притока. Кроме того, обязательно проводится процедура фиксации и расчета всех данных, которые касаются непосредственно квартала. Тут формируется более детальное и глубокое изучение всех нюансов ведения дел в течение более существенного количества времени. Кроме всего прочего, формируется необходимость производить расчеты, которые касаются года. В данном случае подбиваются результаты, формируются детальные отчеты и пр.

Важные моменты расчетов

Следует заметить, что открыть поток и в дальнейшем рассчитывать его можно в разных ценах:

  • Можно использовать базовые, то есть текущие, которые сложились на рынке в настоящий момент времени, и в тоже время не принимать во внимание уровень возникающей инфляции;
  • Также можно применять данные по ценам прогнозного варианта. То есть, в данном случае применяются данные, которые касаются вопроса учета тех цен, которые могут быть сформированы с учетом инфляции. По сути, в расчетах обязательно принимают участие данные темпов инфляции;
  • Расчетные – прогнозные параметры цены, которые будут являться актуальными на определенный момент времени.

Таким образом, становится понятно, что потоки денежного формата играют важную роль в анализе деятельности предприятия, а также в организации развития в дальнейшем. Непременно скажем о том, что в настоящий момент очень важно, чтобы потоки четко курировались и контролировались, а также чтобы в обязательном порядке производились действия, направленные на изучение потоков в дальнейшем. Речь идет именно о том, что должны быть сформированы данные аналитического характера.

В процессе проведения расчетов непременно нужно курировать и контролировать все данные, которые касаются вопроса притока и оттока. Помните о том, что в настоящий момент можно поток оценивать уже в позиции работы компании, чтобы формировать точные и четкие данные по получаемому уровню доходов и по проведению действий, направленных на увеличение дохода. Также можно осуществлять расчет предполагаемого потока. На основании полученных данных можно будет проанализировать эффективность бизнес проекта.