Как инвестировать акции и облигации - виды облигаций + ключевые показатели для оценки акций

Многие думают, что инвестировать деньги в ценные бумаги могут только профессионалы, хотя сегодня этот способ вложения капитала доступен всем. Инвестиционный портфель может стать подушкой финансовой безопасности, которая даст вам уверенность в завтрашнем дне при любых экономических коллизиях.

Работа на фондовом рынке давно стала автоматизированной. Благодаря торговым программам и приложениям для смартфонов наблюдать за рынком и совершать сделки с ценными бумагами можно в любом месте, без отрыва от повседневных дел.

В этой статье мы расскажем, как инвестировать средства в акции и облигации, как грамотно сформировать инвестиционный портфель и на какую прибыль можно рассчитывать новичку.

Как начать инвестировать в акции

Помимо получения дохода покупка акций дает инвестору право участия в управлении компанией, которое реализуется путем голосования на собраниях акционеров. Однако на практике частные инвесторы редко пользуются такой возможностью.

Чтобы начать работу, достаточно купить необходимое количество акций. Это можно сделать несколькими путями:

  • Через брокерскую компанию, которая предоставляет выход на фондовую биржу частным инвесторам. Брокер выступает в роли посредника между покупателем акций и биржей. Он не обязан предоставлять консультаций и принимать решения за вкладчика. Его задача — транслировать котировки в специальную программу, позволяя инвесторам открывать сделки. За это брокер взимает небольшой процент с каждой операции (как правило, десятые или сотые доли процента от стоимости актива).
  • Через ПИФ. ПИФы позволяют вкладчикам получать пассивный доход. С их денежными средствами работают профессиональные аналитики. Этот способ подходит инвесторам, не желающим торговать самостоятельно и изучать все нюансы этой деятельности. Управляющие компании фондов находится под постоянным контролем со стороны государства и независимых аудиторов. Средства вкладчиков в случае банкротства управляющей компании будут переведены в другой фонд. К минусам этого способа инвестирования можно отнести дополнительные комиссионные расходы за обслуживание счета.
  • Приобрести напрямую у компании-эмитента. Узнать условия покупки можно на сайте выбранной компании. Вкладчик получает прибыль от приобретенного пакета акций за счет дивидендной доходности, которая редко превышает 3-5%. В отличие от облигаций, акции не имеют срока выкупа и инвестор может держать их в своем портфеле столько, сколько посчитают нужным.

Покупка акций

Как инвестировать деньги в облигации

Облигации — ценные бумаги, документально заверяющие факт долговых обязательств со стороны эмитента. Они считаются одним из самых стабильных и надежных финансовых инструментов. Инвестировать можно, имея всего 1000 рублей в кармане — это минимальный порог входа, достаточный для заключения договора на покупку. При работе с облигациями инвестор может получать как прибыль от спекулятивных операций на бирже, так и фиксированный купонный доход.

Отличительная особенность облигаций как инструмента инвестиций заключается в том, выплаты дивидендов гарантированы законодательно. Покупку облигаций можно рассматривать как вариант пассивного дохода, однако в плане доходности этот инструмент выглядит менее привлекательным.

Каждая облигация имеет срок выпуска, который фиксируется при заключении договора, и свою процентную ставку. До завершения этого срока владелец бумаг может зафиксировать прибыль, но не может продать их обратно эмитенту.

Привлекательность этого вида инвестирования в том, что владелец облигаций получает дивиденды на протяжении всего срока их обращения. При досрочной продаже накопленные проценты не теряются. Досрочно облигации можно продать на бирже по рыночной цене. Если цена актива выросла, инвестор фиксирует прибыль, если просела — по истечению срока выпуска вкладчик возвращает вложенные средства и получает процент, который может перекрыть инфляцию за этот период. Поэтому облигации считаются самыми надежным инструментом инвестирования.

Однако в этом виде капиталовложения существуют свои риски. Самая опасная для инвестора ситуация — технический дефолт. Чаще всего он является следствием финансовых проблем организации, хотя нередки случаи намеренного банкротства. Технический дефолт приводит к сильному падению цены облигаций.

Инвестиции в гособлигации стоит рассматривать как потенциально более прибыльную альтернативу банковскому вкладу. Такой вид капиталовложения подойдет для вкладчиков, ищущих способы защиты капитала от инфляции.

По истечению срока выпуска инвестор возвращает всю сумму средств, вложенных в покупку гособлигаций (ОФЗ, или народные облигации) плюс проценты по годовой ставке независимо от текущей цены.

ОФЗ можно купить в отделениях Сбербанка. Другие облигации можно приобрести через брокерские компании, государственные и коммерческие банки, ПИФы акций. Полный список брокеров можно посмотреть на сайте Мосбиржи (ММВБ).

Ключевые характеристики облигаций

  • Номинал. Фиксированная стоимость, по которой будет осуществлен обратный выкуп ценных бумаг эмитентом.
  • Срок погашения. По завершении этого срока облигации будут возвращены эмитенту с выплатой по номиналу.
  • Ставка купонного дохода. Дивидендные выплаты вкладчикам осуществляются согласно установленной процентной ставки годовой доходности. Допустим, номинал — 10000 рублей, годовая ставка — 10%, дивиденды выплачиваются ежеквартально. Инвестор получит 1000 рублей купонного дохода четырьмя платежами по 250 руб.
  • Цена облигации на бирже. В текущей рыночной ситуации стоимость актива может отличаться от номинала в ту или иную сторону.
  • Дюрация. Важный параметр, используемый для оценки степени риска инвестиций в конкретную облигацию. Величина дюрации дает понять, насколько быстро вкладчик вернет вложения.

Виды облигаций

Облигации можно классифицировать по ряду признаков:

  • По способу получения прибыли. По купонным облигациям прибыль начисляется с определенной периодичностью на протяжении всего периода выпуска. По векселям (дисконтным или бескупонным облигациям) инвестор получает доход за счет разницы между стоимостью покупки и погашения.
  • По типу эмитента.
  • Гособлигации выпускаются Минфином РФ. Вложив в ОФЗ 1000 рублей (минимальная сумма покупки), через год вы гарантировано вернете 1000 рублей и 85 руб. необлагаемого налогом купонного дохода (при ставке 8,5%).
  1. Муниципальные. Эмитентом выступает правительство области или региона. Годовая ставка, как правило, не намного выше ставки ОФЗ.
  2. Корпоративные облигации предполагают более высокую доходность (от 10-12% годовых). Эмитентами могут выступать как компании федерального уровня (Сбербанк, Газпром, Роснефть), так и более мелкие коммерческие структуры.
  3. Еврооблигации. Под этим термином понимают долговые обязательства любых эмитентов, выпущенные в иностранной валюте.
  • По сроку выпуска. Обычно периодичность выпуска ценных бумаг составляет от 1 до 5 лет. Также существует бессрочные облигации, выпускаемые коммерческими организациями.
  • По типу погашения. Отзывные облигации дают эмитенту право досрочно выкупить ценные бумаги. В случае с безотзывными облигациями инвестор находится в более выигрышном положении.

Как покупать акции: инструкция для новичков

Выбор брокера

Первый и самый ответственный шаг — выбрать солидного брокера или специализированный фонд с безупречной репутацией. Не поленитесь ознакомиться с отзывами о брокере на профильных форумах. Изучите пользовательское соглашение — в нем должны быть подробно описаны условия сотрудничества.

Для работы на бирже нужно установить специальную торговую программу на компьютер. Существуют и приложения для смартфонов, позволяющие наблюдать за изменениями биржевых курсов без отрыва от повседневных дел. Крупные брокерские компании предоставляют бесплатную аналитику и проводят обучающие семинары для новичков, благодаря которым можно разобраться в тонкостях этого вида капиталовложения.

Выбор акций и формирование инвестиционного портфеля

После выбора брокера остается сформировать портфель из бумаг, в которых вы видите перспективу роста. Идеальный вариант для новичков — инвестировать в консервативные отрасли экономики и нефтегазовый сектор, так называемые «голубые фишки», или компании-гиганты, акции которых отличаются повышенной ликвидностью. Здесь риски не так высоки, хотя и на большую прибыль чаще всего рассчитывать не стоит.

Несмотря на финансовую устойчивость эмитентов, инвестиции в крупные компании не всегда оправдывают ожидания инвесторов. Вы можете купить акции Apple и заработать на них всего 7% годовых или даже уйти в просадку. А вложив деньги в покупку акций нового перспективного стартапа, можно заработать в десятки раз больше.

Инвестирование в акции молодых компаний требует от инвестора больше знаний и осведомленности в конкретной рыночной нише. У таких акций есть большой потенциал роста, тогда как монстры рынка часто уже достигли своего потолка.

Самые большие капиталы на бирже делаются на акциях компаний, которые создают новые технологии и уникальные продукты, которые будут востребованы в будущем. Молодым компаниям достаточно расширить производственные мощности или выйти на новые рынки сбыта, чтобы их акции показали существенный рост. Такие инвестиции могут дать многократный рост капитала.

Лучшие биржевые инструменты — те, которые понятны инвестору. Выбирайте акции компаний отраслей, в которых вы имеете профессиональный опыт и где можете верно оценить перспективы. Но никогда не стоит забывать о диверсификации вложений.

Правильная диверсификация предполагает разнообразие активов в инвестиционном портфеле. Не вкладывайте все средства в акции компаний одной или смежных отраслей экономики — в случае отраслевого кризиса все эти акции могут иметь одинаковую тенденцию к снижению.

После первоначального отбора акций, в которых вы видите потенциал роста, рассмотрите возможность диверсификации портфеля в будущем. Можно начинать с покупки акций крупных компаний, а по мере приобретения опыта рассматривать перспективные стартапы.

Выбор брокера и торговая программа

Ключевые показатели для оценки акций

Сама по себе стоимость одной акции ни о чем не говорит. Если бумаги одной компании стоят дешево, а другой дорого — это не значит, что во втором случае вы больше заработаете. При покупке акций стоит обращать внимание на более важные критерии.

Капитализация эмитента. Величина капитализации выражается умножением общего количества ценных бумаг в обращении на их текущую стоимость. Чем больше капитализация, тем крупные компания и сильнее ее влияние в отрасли.

Формирование инвестиционного портфеля

Срок возврата инвестиций (период окупаемости). Этот параметр можно получить, сопоставив цену акции с величиной прибыли, полученной инвесторами за прошлый год. Исследуйте динамику цен интересующей вас акции за последние несколько лет и суммы годовой прибыли, полученные эмитентом за этот период. Чем выше доход, тем более стабильными можно считать инвестиции.

Волатильность (изменчивость цены) актива. Низкая волатильность означает, что на рынке редко происходят серьезные колебания и такие инвестиции менее рискованные.

Дневной диапазон акций

Дневной диапазон (разница между суточным максимумом и минимумом) — это та прибыль, которую инвесторы потенциально могли заработать за минувшие сутки. Посмотрите, как изменились за день цены акций крупных компаний.

Выбор стратегии торговли

Следующий шаг — определиться с временным интервалом и системой торговли. Можно просто купить необходимо количество акций и держать их в своем портфеле (холдить), ожидая существенного роста цены в долгосрочной перспективе.

Без четкой торговой системы вы полагаетесь на волю случая. Хорошие результаты на бирже, как и в любом деле, дает только системная работа. Выбор торговой системы зависит от ваших личных предпочтений и возможностей.

Не нужно покупать акции на максимуме, если график длительное время показывает устойчивый рост — очень часто за стремительным ростом следует временный спад. Заходить в рынок, когда цена обновила исторический максимум — частая ошибка новичков. Разумнее торговать по тренду с «доливками», открывая новые ордера на покупку, когда произошел откат вниз.

Доливка по тренду

Риск-менеджмент

Грамотный риск-менеджмент — залог успешной торговли на бирже. Это понятие охватывает все действия инвестора, направленные на снижение торговых рисков.

Не рекомендуется вкладывать приличную часть средств в одну сделку. Опытные трейдеры рекомендуют задействовать на один ордер не более 2-3% свободного капитала. Благодаря грамотной диверсификации, работая со большим количеством активов, вы всегда сможете закрыть ошибочную позицию без особых потерь.

Обратите внимание на стратегию усреднения — такой подход позволит вам снизить торговые риски, если вы уверены в надежности актива в долгосрочной перспективе. Допустим, вы ошиблись и открыли ордер на покупку на локальном максимуме, после чего цена акций пошла вниз. Не стоит поддаваться панике и торопиться фиксировать убыток. Если цена упала до нового минимума на графике, это может стать отличной возможность для новой покупки. В результате средняя цена, по которой вы купите акции, снижается с каждой дополнительной сделкой. Дождавшись разворота рынка, можно постепенно закрывать ордера на покупку.

Аналитика рынка

Биржевые трейдеры используют два вида анализа динамики цен на финансовых рынках — фундаментальный и технический.

Фундаментальный анализ

Это ключевой инструмент в работе трейдера на фондовом рынке, позволяющий оценивать перспективы актива и составлять прогнозы относительно динамики цен в будущем на основе финансовых показателей компании или отрасли.

На изменение цен акций влияет новостной фон. Не обязательно иметь специальные знания или выдающиеся аналитические способности. По мере приобретения опыта вы научитесь отличать важные новости от малозначимых и сможете делать собственные прогнозы.

Допустим, вышла новость о сокращении объема производства Apple, появилась информация об уходе компании с китайского рынка, или планируется снижение цен на новые гаджеты. Это негативные новости, которые могут обрушить цены акций. Важные позитивные новости, которые вызовут рост — выход компании на новые рынки, расширение ассортимента продукции, увеличение количества торговых точек.

Биржевая аналитика

Технический анализ

Технический анализ — способ прогнозирования движения цен, основанный на анализе характерных паттернов, которые формируются на графике, и выявлении четких закономерностей на основе истории изменения цен. Пользуясь индикаторами и другими инструментами технического анализа, опытные инвесторы находят удачные моменты для покупки активов.

Правила работы на фондовом рынке, которые нужно знать начинающим инвесторам

  • Минимизировать риски при работе на фондовом рынке позволяет грамотная диверсификация. Основную долю инвестиционного портфеля должны составлять низкорисковые активы, «голубые фишки» и облигации. Чем больше у инвестора возможностей для диверсификации, тем более прогнозируемой и стабильной будет суммарная прибыль портфеля.
  • Новичкам не стоит инвестировать крупные суммы и ждать больших прибылей после покупки первых акций. Сначала нужно понять, как работает рынок, научиться анализировать новости и выработать собственную стратегию.
  • Профессиональные биржевые торговцы играют против толпы. Покупайте, когда все продают, и продавайте, когда все покупают. Когда актив проседает в цене, большинство инвесторов теряет энтузиазм и избавляется от акций. А опытные инвесторы покупают именно в моменты падения цены, чтобы продавать на пиковых значениях цен.
  • Остерегайтесь импульсивных покупок и необдуманных решений — это главный бич всех новичков. Для слишком азартных людей биржевая игра может обернуться потерей средств. Лучше потратить больше времени на изучение рынка.
  • Не стоит следовать слепо следовать прогнозам финансовых экспертов. Даже маститые аналитики банка «JPMorgan Chase» не дадут вам точный прогноз. Поэтому изучайте различные точки зрения и на их основе принимаете собственные взвешенные решения.
  • Старайтесь постоянно повышать свою экспертность в области анализа рынка, читайте книги о биржевой торговле и пользуйтесь аналитикой от разных независимых источников.

Пользуясь этими несложными правилами, частный инвестор может начать успешно торговать на фондовой бирже.