Портфельные инвестиции - типы инвестиций, основные преимущества и недостатки + 7 правил начинающего инвестора

Для хранения средств многие используют банковские депозиты, которые обладают различными свойствами и сохраняют сбережения от инфляции, но прироста капитала практически не дают. Ставки по депозитам превышают инфляцию максимум на пару процентов, равны и ниже инфляции.

Для реального увеличения дохода существуют различные инвестиционные продукты. Но начинающие инвесторы на рынке ценных бумаг рискуют своим капиталом из-за не верно выбранной стратегии управления. Не достаточно иметь капитал, главное, правильно его разместить и грамотно им управлять. Для получения положительного результата от капиталовложений эксперты рекомендуют новичку воспользоваться инструментами портфельных инвестиций. Начинающим и опытным инвесторам портфельное инвестирование гарантирует сохранность и приумножение средств.

Опытные инвесторы защищают свой капитал и получают высокую доходность за счет портфельного инвестирования. Начинающему инвестору рекомендуется начать изучение рынка ценных бумаг именно с портфельного инвестирования.

Портфельное инвестирование защитит и приумножит финансы инвестора за счет разумного распределения

Что такое портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции – это вложения собственных средств в активы действующих компаний, депозиты, государственные облигации и прочие ценные бумаги для получения дохода от успешной деятельности предприятий.

Инвестор не в праве управлять предприятием, ценные бумаги которого приобрел. Доля активов компании в портфеле вкладчика позволяет ему получать доход или перепродавать ценные бумаги по возросшей от успешной деятельности цене, но не дает право голоса в управлении.

Главным принципом портфельных инвестиций является диверсификация. Диверсификация - это вложение средств в разного рода активы для получения доходности и максимального уменьшения риска, который, в идеале, не повлияет на доходность.

Активы застрахованы страховыми компаниями от определенных рисков. Виды рисков, которые покрывает страховка:

  • Сбой программы, приводящий к потере части капитала;
  • Мошеннические несанкционированные действия участников рынка;
  • Риски, связанные с утратой ценных бумаг (уничтожение, подделка);
  • Риски, когда одна сторона не справилась с соблюдением условий договора (например, при банкротстве банка агентство страхования вкладов возместит вкладчику всю сумму депозита, но предельный максимум 1,4 млн. р. Поэтому если сумма вклада более 1,4 млн.р., правильнее сумму поделить и разместить в несколько кредитных учреждений);
  • Страхуется риск невыплаты процентов;
  • Риск инфляции;
  • Риск изменения процента банка в одностороннем порядке;
  • При отзыве лицензии у брокерской фирмы на осуществление инвестиционной деятельности.

 Сумма страхового возмещения зависит от конкретного объекта, страховщику оплачивается страховая премия за услугу.

Страховые компании не страхуют риски, связанные с ростом и падением стоимости активов.

Как раз для страхования сохранности средств в случае уменьшения стоимости активов применяется метод диверсификации.

Например, опытные инвесторы размещают капитал в несколько направлений, тем самым страхуют свои деньги от убытков. В случае просадки доходности одного актива, в нескольких других может произойти рост, который компенсирует потерянную часть средств. В совокупности несколько финансовых инструментов инвестиционного портфеля защищают деньги вкладчика от убытков и инфляции, создавая при этом доход. Величина прибыли зависит от стратегии управления портфелем. Получение прибыли и есть главная задача портфельных инвестиций.

Плюсы портфельного инвестирования

  • Несколько вариантов для получения дохода. Не высокий пассивный доход - высокий доход с большими рисками;
  • Возможность минимизировать риски за счет продуманного формирования активов в проверенные компании, в несколько направлений. Обеспечение регулярного стабильного среднего дохода;
  • Умножение роста суммы вложений за счет грамотного управления инвестиционным портфелем;
  • Инвестор имеет возможность в любой момент уйти с рынка, выгодно продать ценные бумаги;
  • Управлением занимаются профессиональные финансисты-аналитики;
  • Небольшая сумма для создания инвестиционного портфеля;
  • Сложные проценты равны и превышают ставки по депозитам в банках РФ. В долгосрочной перспективе увеличивают сумму первоначального капитала в десятки раз;
  • На определенные виды ценных бумаг государство начисляет отдельный процент инвестора.

Портфельное инвестирование – оптимальный вариант вложений из множества существующих. Портфель принадлежит одному владельцу, формирование и управление осуществляется без участия владельца инвестиционного портфеля.

Финансовый брокер поможет инвестору грамотно разместить капитал

Рост портфельных инвестиций, выгода и риски

Инвестор должен опираться на два основных критерия при создании портфеля инвестиций:

  1. Степень риска.
  2. Прогнозируемую прибыль.

Потеря вложенных средств в ценные бумаги делится на систематическую и несистематическую.

На возникновение систематического риска влияет макроэкономика и колебания рынка. Это прямо влияет на поведение активов. Уменьшить степень систематического риска невозможно, но опытные брокеры могут предусмотреть по косвенным и прямым признакам возникновение систематического риска, которому будут подвержена доходность ценных бумаг.

Несистематические риски оказывают влияние на активы конкретного предприятия. Для уменьшения несистематического риска используется диверсификация вклада.

Брокерская компания с многолетним опытом на рынке инвестиций поможет вкладчику грамотно распределить деньги.

Биржевые аналитики рекомендуют новичкам на рынке ценных бумаг работать только с проверенными биржевыми брокерами. Брокер формирует инвестиционный портфель, руководствуясь сохранением капитала и его умножением.

При формировании портфеля брокер проконсультирует инвестора из чего создается портфель, о выгодах и возможных рисках. Инвестор может контролировать сумму в портфеле, но не может управлять инвестициями.

Для понимания процессов успешного портфельного инвестирования вкладчик должен знать главные требования к инвестиционному портфелю:

  • Портфельные инвестиции являются источником пассивного дохода;
  • Снятие процентов должно быть ежемесячным или поквартальным;
  • Доходность должна расти;
  • Портфель должен быть надежным.

Инвестор контролирует свой портфель и в любой момент может вывести финансы из него, как полностью, так и частично. Владелец может инвестировать капитал своего портфеля в другие инструменты.

Технология формирования портфельных инвестиций всегда одна. Разница заключается в инструментах инвестиционного портфеля.

Инструменты портфельных инвестиций – это акции предприятий «голубые фишки», векселя, облигации государственные, фондовые рынки, сотрудничество с бизнесом (займовые инвестиции).

Срок действия инвестиционных проектов разный. Это надо учитывать при выборе инструментов, вида инвестирования, чтобы в сумме получить ожидаемый годовой доход от всех инструментов портфеля с учетом риска.

Существует два вида подхода инвестирования:

  1. Консервативный подход означает, что капитал вложен, например, только в ценные бумаги надежных известных или новых компаний, что обеспечивает портфель средним стабильным доходом.
  2. Диверсифицированный вид предусматривает вложение средств в разного рода активы и вложения внутри активов. Этот метод позволяет владельцу портфеля получать больший доход в разные периоды от разных активов.

Тип инвестирования

  • Консервативный тип подходит инвесторам, которые размещают свои средства для сохранения платежной стоимости и получения скромных процентов. Но такой тип вложения обеспечивает гарантию сохранности вложений. За счет вложений в надежные компании со стабильным невысоким доходом минимизируются риски. Но доход только чуть покрывает инфляцию.
  • Умеренный тип предполагает вложение в рискованные, но обещающие высокую доходность предприятия и в надежные стабильные компании. Главное, при выборе рискованных инструментов руководствоваться ликвидностью акций таких компаний.
  • Агрессивный тип дает возможность получения большой прибыли, при этом существуют огромные риски. В портфеле с агрессивным подходом преимущественно активы молодых и амбициозных предприятий. К агрессивному типу инвестирования относится доходный портфель.

Тип получения прибыли

Целью доходного портфеля является увеличение прибыли вкладчиков. Доходный портфель состоит из активов, на которые начисляется высокий процент. Такое происходит в компаниях, которые не расширяют свою сеть и прибыль распределяют инвесторам. Портфель роста направлен на создание быстрого темпа роста цены компании, за счет привлечения инвесторов. Уровень дохода при длительном вложении средств всегда выше, чем при выводе средств за короткий временной промежуток, поэтому создавать такого вида портфель есть возможность только у стабильных, сильных компаний.

Ценные бумаги доходного портфеля быстро увеличиваются в цене. Инвесторы получают небольшие проценты от вложений.

Так как портфель состоит преимущественно из ценных бумаг новых, амбициозных предприятий, то такие акции являются рискованными. Но если бизнес построен правильно, имеет грамотный управляющий состав, в недалеком будущем такие предприятия начинают приносить высокий доход.

Портфельные инвестиции обладают возможностями небольшого прироста капитала с минимальными рисками и максимального умножения с присутствием риска

Формирование инвестиционного портфеля

Для разумного инвестирования свободного капитала начинающий инвестор должен понимать по какому типу будут формироваться его портфельные инвестиции. Готов ли он рисковать для получения высокой прибыли или намерен довольствоваться средней невысокой доходностью, но с минимумом рисков.

Начинающему инвестору лучше передать формирование и управление портфелем опытному брокеру, а самому вести контроль за активами портфеля. Если инвестор в дальнейшем планирует заниматься портфельными инвестициями, следует учиться анализировать рынок ценных бумаг.

Брокер во время управления портфелем ограничен в праве перевода или вывода активов вкладчика без уведомления и консультации с владельцем портфеля.

При выборе метода консервативного инвестирования вкладчик практически не участвует в управлении, редко для подтверждения перевода средств в другой надежный актив.

Если тип портфеля агрессивный, значит инвестор владеет специальными навыками и знаниями рынка инвестиций. В этом случае инвестор принимает активное участие в управлении, анализирует риски и вовремя выводит средства в другой маржинальный, но рискованный актив.

Сформированным инвестиционный портфель считается, когда учтен размер инфляции. Сегодня 10 тысяч рублей через год – это 9 тысяч рублей. Поэтому для получения прибыли 10% от вложенной суммы, нужно получать доходность 20% годовых.

Ликвидность портфельных инвестиций

Перед покупкой ценных бумаг для портфельного инвестирования важно понимать ликвидность покупаемых активов. Аналитики оценивают активы во время их покупки, продажи, переводе средств из одного актива в другой.

Высокая ликвидность позволяет в короткий срок продать активы портфеля, не теряя в цене при покупке, а лучше с увеличением стоимости.

Ликвидность актива напрямую влияет на его доходность. Чем не ликвиднее актив, тем процент должен быть выше. И чем выше ликвидность актива, тем доходность будет ниже, но цена актива будет возрастать.

Виды ликвидностей:

  1. Лучшим вариантом является нормальная ликвидность, что позволит регулярно получать проценты и гарантирует выплаты в расчетные сроки.
  2. Ограниченная ликвидность говорит о том, что предприятие ограничено в выборе более доходных финансовых операций, например, ПФР ограничен Внешэкономбанком в инвестировании средств накопительной части трудовой пенсии граждан, тогда как Негосударственные Пенсионные Фонды имеют возможность инвестировать в более доходные проекты. За счет этого обеспечивают доход выше, чем ПФР.
  3. Низкая ликвидность говорит о задолженностях предприятия, возможной распродаже активов по низкой цене, о возможном банкротстве.

Ликвидность портфельных инвестиций эксперты оценивают, как общий портфель и каждый актив отдельно.

Два главных параметра для оценки ликвидности:

  1. Срок продажи активов.
  2. Разница в стоимости активов при покупке и продаже.

Инвестиционные инструменты делятся на высоколиквидные и с низкой ликвидностью. Указаны в порядке убывания ликвидности:

  1. Депозиты на длительный период.
  2. Котируемые ценные бумаги с коротким сроком обращения.
  3. Депозиты в банках, размещенные на короткий срок.
  4. «Голубые фишки» предприятий.
  5. Акции большей части акционерных обществ.
  6. Машины и техника.
  7. Жилая недвижимость.
  8. Нежилая недвижимость, недостроенные здания.

Из списка становится понятно, что самой высокой ликвидностью обладают депозиты, которые можно перевести в деньги в срок до 5 дней, в зависимости от суммы, так как в отделении кредитного учреждения наличные не хранятся. Если сумма крупная, отделение банка заказывает из хранилища индивидуально под конкретного клиента необходимую сумму, которую доставляет инкассаторская служба банка в день выдачи.

Самой низкой ликвидностью обладает недвижимость, на продажу которой могут уйти годы.

Для оценки активов компании проводится анализ бухгалтерской отчетности.

Ликвидность активов обеспечивает стабильное управление портфелем. Низкая ликвидность должна быть обеспечена высоким доходом и профессиональным управлением

7 правил эффективного портфельного инвестирования

Для успешного управления портфельными инвестициями нужно не только выбрать финансовые инструменты, но и правильно их скомбинировать для совмещения в одном портфеле. Например, если акции одного актива падают, то это не должно тянуть за собой другие активы. Но стоит учитывать, что при возможном падении акций одной компании, акции другой компании дадут хороший прирост. В этом нужно разбираться. Поэтому начинающему инвестору надежнее обратиться к профессиональному брокеру, который знает рынок, совместимость активов, периоды спада и роста ну и развиваться на рынке инвестиций.

7 правил начинающего инвестора:

  1. Обратиться к проверенным экспертам, брокерским компаниям.
  2. Выбрать тип портфеля. Чем выше прибыль, тем больше рисков. Понимать на какие риски готов пойти инвестор для получения дохода.
  3. Выбрать виды активов в зависимости от типа портфеля.
  4. Проверить оценку ликвидности, приобретаемых активов. Проконсультироваться со своим брокером.
  5. Вести контроль портфельных инвестиций, своевременно реагировать, подтверждать действия брокера.
  6. Изучать рынок ценных бумаг самостоятельно.
  7. Знать: в долгосрочной перспективе инвестиции под процент с капитализацией умножают первоначальную сумму в десятки раз.

Проценты с капитализацией или сложные проценты – это когда начисленные за определенный период проценты не снимаются, а добавляются к сумме вклада. На увеличенную за счет начисления процентов сумму, начисляются проценты следующего периода.

Проценты с капитализацией на длинных горизонтах творят чудеса

Опытные инвесторы знают, что хранить накопления в национальной валюте небезопасно для сохранности платежной способности. Для этого существуют портфельные инвестиции, где капитал будет защищен от инфляции и даст дополнительный доход.

Портфельное инвестирование проверенный способ умножения средств. Портфельные инвестиции работают круглосуточно во всем мире, в совокупности составляют огромную сумму оборотов, принося акционерам прибыль.