Что собой представляет современный валютный рынок и как он функционирует + важные моменты, которые нужно знать, если вы хотите стать его участником

Валютный рынок - это современная система международных расчетов, которая имеет сложную организационную и техническую структуру. Объем этого рынка составляет в настоящий момент более 5 триллионов долларов ежедневно.

Во многом именно валютный рынок обеспечивает сегодня текущее функционирование международной системы расчетов между странами, коммерческими банками, транснациональными корпорациями и другими организациями.

На валютном рынке происходит определение текущих рыночных курсов всех валют. Посредством операций на валютном рынке центральные банки государств осуществляют свою национальную политику, диверсифицируют свои национальные финансовые резервы.

Рассмотрим сегодня подробно, что собой представляет этот рынок и как он функционирует.

Валютный рынок

Общее понятие валютного рынка

Мировой рынок валют - это международная система, в рамках которой происходят операции купли-продажи иностранной валюты, финансовых платежных документов в валюте. Одновременно это и рынок движения капитала международных иностранных инвесторов.

На международном валютном рынке происходит свободное рыночное согласование интересов продавцов и покупателей валют всех стран, а также согласование интересов инвесторов из любых государств.

В общем виде мировой валютный рынок можно представить, как сеть современных средств связи, соединённых между собой техническими системами коммуникации, цифровыми сетями. Эти сети соединяют национальные Центральные банки государств, коммерческие банки и брокерские фирмы всех государств, обеспечивая тем самым, существование единой независимой ни от кого торговой площадки.

В структуре валютного рынка можно выделить рынок Форекс. Это, по сути, площадка межбанковского обмена валюты, где происходит международный обмен государственных валют по свободным рыночным ценам, определяются их текущие котировки.

На данном рынке действует свободные рыночные принципы ценообразования без каких-либо фиксированных значений, и котировки каждой валюты в любой момент времени определяются наличием спросом и предложением именно в данный момент без всяких ограничений.

Foreign Exchange, то есть Forex /Форекс, обозначает зарубежный обмен или в более широком смысле, рынок межбанковского обмена валют по свободным рыночным ценам. Этот рынок международного валютного обмена так и называется - рынок Форекс или Forex Market.

В России термин «рынок Форекс», обычно используются в несколько другом более узком смысле. У нас под рынком Форекс понимается обычно спекулятивная торговля на валютном рынке через посредников. Посредниками в России обычно выступают коммерческие банки, российские или зарубежные дилинговые центры. Торговля осуществляется с использованием кредитного плеча, то есть средств банка или дилингового центра.

Общее понятие валютного рынка

Виды операций:

  • Торговые – проводятся в основном крупными коммерческими банками для операций на меж.банке (кредитование более мелких коммерческих банков и межбанковские взаиморасчеты) и обеспечения взаиморасчетов крупных транснациональных компаний;
  • Спекулятивные - проводятся в основном посредническими финансовыми структурами и частными инвесторами;
  • Хеджирующие – проводятся в основном крупными страховыми компаниями и хедж-фондами;
  • Регулирующие – проводятся центробанками государств.

Регулирующие финансовые операции, которые проводят центральные банки государств называют еще валютными интервенциями центробанков. Обычно они проводятся с целью понижения или повышения курса их нац.валюты для создания более благоприятных экономических условий внутри страны, либо для стабилизации курса при значительных кратковременных колебаниях нац.валюты.

Хеджирующие операции осуществляются для страхования валютных рисков, при осуществлении операций покупки или продажи любой иностранной валюты. Для этих целей на рынке присутствуют хедж-фонды. Эти фонды являются гигантами рынка и управляют громадными капиталами.

Основную долю торговых операций производят международные центральные и коммерческие банки. Коммерческие банки проводят свои операции для осуществления текущих расчётных операций компаний и корпораций между собой. Центральные банки производят покупку продажу валюты для осуществления национальных интересов государств, контроль и регулирование курса собственных национальных валют.

Образование валютного рынка

Датой образования современного валютного рынка принято считать 1976 год, когда было принято решение о новой системе. Ранее ценность валют определялась в зависимости от золота. При «золотом стандарте» покупательная способность денег рассчитывалась на основании стоимости валюты в золотом эквиваленте, то есть была привязана к стоимости физического драг.металла - золота.

Таким образом, именно с этого момента появился свободный валютный рынок, где все котировки определяются рыночным способом, на основе свободного спроса и предложения. Таким образом, рынок Форекс заменил «золотой стандарт».

Новая система определения плавающих рыночных валютных курсов привела к тому, что импортеры и экспортеры, являющаяся реальными производителями и торговцами любых материальных ценностей стали осуществлять расчеты через международные банковские структуры. Таким образом, сложилась международная система саморегулируемых участников валютного рынка - международных коммерческих банков. Затем появились и дилинговые центры, обслуживающие более мелкие организации, частных инвесторов и физических лиц.

В новой системе центральные банки национальных государств получили возможность в некоторой степени контролировать курсы своих национальных валют, и возможность влиять на экономическую систему внутри своих стран, не только административными, но и в большей степени рыночными методами.

Всё это позволило определять на ежедневной основе текущие валютные курсы, путем поиска свободным и независимым рынком точек равновесия между текущим спросом и предложением. При изменении спроса или предложения курс валюты соответственно снижаются или дорожают. Но заметим, что резкие скачки валютных курсов влияют на экономику страны, могут вызывать экономические кризисы и потрясения, тогда в торговлю могут вмешаться национальные центробанки.

В 2013 году ежедневный оборот Форекса оценивался около 5 трлн долларов. По последним прогнозам, в 2020 году он уже будет составлять около 10 трлн долларов ежедневно.

Объем ежедневных торгов последнее время резко увеличился и продолжает набирать обороты. Это связано с появлением новейших фининструментов, связанных со страхованием, контрактами на будущие котировки валют и сырье (фьючерсные и форвардные контракты и др.), появлением новых бумажных и цифровых финансовых инструментов (опционы, криптовалюты и др.).

Торговля финансовыми инструментами и валютами, в том числе и криптовалютами, является достаточно рискованным делом и может приносить как хорошую прибыль, так и большие убытки, это нужно хорошо понимать.

Образование валютного рынка

Основные функции валютного рынка

Вообще изначально валютный рынок был создан, прежде всего, для обеспечения текущих взаиморасчетов и определения текущих котировок национальных валют. Но постепенно его функции расширились и его значение возросло.

В современной мировой экономике валютный рынок осуществляет следующие функции:

  • Быстрое осуществление текущих международных финансовых расчетов;
  • Определение текущих валютных курсов;
  • Регулирование национальных валютных курсов;
  • Диверсификация государственных валютных резервов;
  • Страхование всех видов валютных рисков;
  • Обеспечение функционирования единой международной валютной системы;
  • Проведение национальной валютной политики государств;
  • Проведение согласованной международной экономической политики в рамках всего мирового хозяйства.

Все эти функции являются важными и обеспечивают существование мировой экономики на основании свободных рыночных принципов.

Основные функции валютного рынка

Классификация валютных рынков

В зависимости от ряда факторов валютный рынок принято классифицировать:

  • По валютным операциям - международный, национальный, региональный;
  • В зависимости от участников торгов валютного рынка - биржевой и внебиржевой;
  • В зависимости от временных условий проведения сделок – спотовые (текущие сделки) и форвардные (контракты на будущее).

Виды операций на рынке валют

Участники валютного рынка

Как уже было отмечено, основная часть международных валютных операций проводится на рынке Форекс. Этот рынок является международной межбанковской площадкой. Операции на Forex проводятся через цифровые коммуникационные сети между системами фин.учреждений в разных странах. В эту систему учреждений входят Центральные и коммерческие банки, брокерские и дилерские компании, страховые компании, пенсионные фонды, транснациональные корпорации и другие организации, занимающиеся посреднической финансовой деятельностью.

Участники валютного рынка

Прямую торговлю на рынке Форекс осуществляют, прежде всего, крупными операциями на большие суммы, так здесь действуют большие технические комиссии, связанные с обслуживанием и проведением сделок. Стоимость проведения одной операции составляет примерно от 60до 300 долларов, кроме этого взимается плата за межбанковский торговый терминал, который составляет примерно около 6000 долларов ежемесячно. Поэтому физические лица и коммерческие организации обычно обращаются к посредникам, банкам или валютным брокерам, которые за определенное комиссионное вознаграждение проводят необходимые клиенту валютные операции. Крупные посреднические компании имеющие много клиентов, зачастую проводят операции посредством закрытия сделок на своих внутренних субсчетах. Таким образом, операцию уже нет необходимости проводить через международный рынок, это снижает их издержки и повышает прибыль.

Такая схема выгодна банкам, дилинговым центрам и, в конечном счёте, самим клиентам - коммерческие организации получают дополнительную прибыль и могут предоставлять своим клиентам более дешевые услуги. Всё это помогает международному валютному рынку развиваться и ежегодно получать значительный прирост объемов торговли и прибыли.

Профессиональные участники рынка Форекс

Значимость валютного рынка

Современный развитый валютный рынок и новейшие технические средства, помогают значительно снизить затраты на проведение финансовых операций и повысить их доступность, что способствует общему росту экономики, свободному эффективному использованию и перераспределению капитала.

Современный валютный рынок позволил создать международную систему финансовых структур, которые свободно могут обмениваться финансовыми ресурсами, эффективно управлять финансовыми потоками внутри государств и вести свободную торговлю между компаниями разных стран. Появились также и развитые схемы страхования от финансовых и иных возможных рисков для государств, предприятий, корпораций, частных инвесторов и обычных граждан.

Всё это помогает снижать издержки для конечных клиентов и потребителей, повышая доступность финансовых услуг для всех субъектов, поскольку издержки снижаются, любые риски страхуются - услуги дешевеют. В конечном счёте, выгоду получают и профессиональные участники рынка, и обычные граждане. Всё это ведёт к бурному развитию экономики всех стран, которая основывается, прежде всего, на свободных рыночных принципах.

Таким образом, развитие валютного рынка способствовало увеличению объема мировой экономики в несколько раз в течение последних двух-трех десятилетий.

Международная система торговли на валютном рынке помогает определять рыночные курсы национальных валют, которые затем устанавливаются Центробанками на ежедневной основе. Эти котировки используются для взаиморасчетов между организациями и гражданами, как внутри страны, так и между иностранными партнерами.

Риски валютного рынка

Как уже было отмечено, торговля на валютном рынке происходит свободно, на основании независимых рыночных механизмов. Такая торговля, по сути, никем не регулируется, так как её объём очень значительный. Центральные банки пытаются только регулировать национальные валютные курсы и как-то координировать взаимодействие между собой при кризисных ситуациях.

Огромные объемы ежедневных торгов и отсутствие единого регулятора, создают некоторую финансовую неустойчивость этой единой глобальной международной системы.

Последнее время мы все являемся свидетелями, периодически возникающих международных экономических кризисов, которые вызывают резкие колебания национальных валют, разовые скачки валютных курсов и общую неопределенность мировых финансов. Из-за глобальности и взаимосвязанности международных финансов, последнее время стали возникать и цепные кризисные явления. То есть экономические проблемы в одной стране, находят свое отражение в ежедневной международной торговле и переносятся на валютный рынок, распространяя негативные явления на другие страны.

Всё это дестабилизирует международную экономику и общую финансовую ситуацию, оказывает, в конечном счете, негативное воздействие на все национальные экономики. Колебания валютных курсов и различных финансовых инструментов, резкое понижение стоимости, негативно отражаются на финансовых учреждениях и их клиентах, простых гражданах.

Мы уже были все свидетелями разорения нескольких крупных коммерческих банков и хедж-фондов, наслышаны о проблемах инвестиционных фондов, пенсионных фондов, страховых компаний. Иногда это приводит к значительным финансовым потерям, убытком и разорению отдельных частных компаний.

Использование кредитного плеча при спекулятивной торговле через брокерские компании, также несет в себе фин.риски и может приводить для частных лиц, не только к значительной прибыли, но и к увеличению убытков.

Свободное рыночное ценообразование валютных курсов, может приводить к моментальным резким изменениям их котировок, к появлению противоречивых и разнонаправленных факторов. Случайное или временное нарушение баланса рыночных тенденций может приводить к существенным изменениям и движениям цены, которые не были спрогнозированы заранее. А при наличии кредитного плеча, дестабилизация рыночной ситуации значительно усиливается. Всё это может иметь крайне негативные последствия для отдельно взятой страны, конкретной частной компании, или физ.лица торгующего на рынке.

Никем неконтролируемые резкие колебания могут вызывать негативные цепные реакции на финансовом рынке, компании-партнеры, дилерские центры, в таких ситуациях становятся заложниками свободной рыночной торговли, несут неизбежные крупные убытки друг за другом.

Все мы уже могли наблюдать, как кризисные явления перекидываются с одной страны на другую, с одного крупного коммерческого финансового учреждения на его партнеров и клиентов.

Российский валютный рынок

Российским валютным рынком считается территория в пределах таможенной границы РФ.

Все валютные сделки на российских биржевых площадках оформляются документально. Доходы, полученные в результате валютной торговли на нашем рынке, подлежат налогообложению.

Все сделки по валюте производится через уполномоченные коммерческие банки. Коммерческие банки и иные структуры, проводящие операции с валютой обязаны получать лицензию Российского Центробанка.

В настоящий момент торговля валютой в РФ осуществляется на восьми внутрироссийских валютных биржах:

  • Московской бирже;
  • Санкт-Петербургской бирже;
  • Уральской бирже;
  • Сибирской бирже;
  • Азиатско-тихоокеанской бирже;
  • Ростовской бирже;
  • Самарской бирже;
  • Нижегородской бирже.

Вся торговля на валютном рынке физ.лицами осуществляется через брокерские компании и уполномоченные коммерческие банки. Доходы, полученные физическими лицами при торговле валютами и финансовыми инструментами, подлежат декларированию и налогообложению.

Заметим также, что помимо российских организаций, посреднические услуги торговли на международном валютном рынке оказывают и различные иностранные организации.

Небольшие компании-посредники и банки сейчас предоставляют достаточно хороший сервис для торговли на валютном рынке и взимают вполне приемлемые комиссии.

Для успешной торговли необходимо пройти обучение и самостоятельно изучить основные принципы и стратегии торговли.

Заключение

Мы сегодня рассмотрели в общих чертах, что собой представляет валютный рынок, какое место занимает он в мировой финансовой системе, в системе международных финансовых расчетов, а также его роль для национальных экономик.

Мы постарались вас ознакомить с порядком проведения операций на валютном рынке, как для крупных организаций, так и для частных лиц, чтобы дать вам полную целостную картину. Надеемся, что приведена информация была для вас интересной и полезной.

Обобщая, без преувеличения можно сказать, что основными функциями валютного рынка является обеспечение функционирование мировой экономики, международной торговли, а также их развитие. Во многом именно развитие международного валютного рынка, обеспечило непрерывный и многократный рост мировой экономики и торговли в целом.

Но важно также и отметить, что свободное рыночное функционирование валютного рынка, который глобально никак не контролируется, имеет как свои плюсы, так и минусы. Положительным моментом является то, что всё ценообразование и взаиморасчеты происходят на свободной рыночной основе. Однако, свободное рыночное определение национальных валютных курсов и торговля производными фининструментами, содержит в себе серьезные риски, которые могут приводить к неконтролируемым цепным негативным последствием, как для крупных, так и для мелких участников этого рынка. Что, в конечном счете, несет значительные риски огромных финансовых убытков, для всех участников этого рынка.

Если вы решили торговать на валютном рынке, то для минимизации собственных потерь, необходимо использовать систему страхования, совершать все операции обдуманно, профессионально разбираться в нюансах функционирование этого рынка и в проведении операции на нем.